3.2 Пути повышения эффективности инвестиционной деятельности страховых компаний в России

Скачать электронную версию Библиографическое описание: Повышение эффективности страховой деятельности в значительной мере зависит от рациональной организации ее важнейшего этапа — андеррайтинга. Андеррайтинг — это управленческий процесс по формированию страхового портфеля, который включает в себя: Важнейшей задачей андеррайтинга является определение страховых тарифов по продуктам, так как именно они позволяют сформировать достаточный страховой портфель для покрытия принятых обязательств. Обоснованные страховые тарифы в процессе сделки трансформируются в страховые премии и могут создавать прибыль компании [2]. Обозначим ключевые этапы андеррайтинга. Принципиальная схема андеррайтинга представлена на рис. Он включает контроль флуктуаций структуры страхового портфеля на основе факторного анализа и выделения значимых факторов по страховому портфелю, контроль параметров страхового портфеля андеррайтерский результат, убыточность и исполнения андеррайтерской политики. Оперативное функционирование блока основано на разработанных алгоритмах андеррайтинга. В данном блоке осуществляется трансформирование структуры страхового портфеля на основе обновления базы факторов риска, использования методов ограничения рисков и совершенствования андеррайтерской политики [3].

Инвестиционная стратегия управления страховыми резервами

Проблемы оценки эффективности страхования в новых экономических условиях финансы, 23 ноября г. Эффективность страховой деятельности просмотра Общую задачу повышения эффективности страховой деятельности можно сформулировать как разработку, принятие и контроль исполнения законодательных и нормативных актов, способствующих обеспечению надежной страховой защитой всех слоев общества, имущественных интересов органов власти, населения и предпринимателей.

Эти условия являются необходимыми, но недостаточными для эффективного развития страхования. В благоприятных внешних условиях, например при отсутствии кризисов, финансовая устойчивость отдельных страховых компаний и надежность предоставляемых ими страховых услуг, а, следовательно, и надежность и эффективность страховой деятельности в целом будут зависеть, в первую очередь, от соблюдения экономически обоснованных нормативов деятельности и эффективности управления принятыми рисками и активами.

Однако мы должны понимать, что благоприятные внешние условия для развития отечественного страхования смогут возникнуть лишь в будущем, после длительных объединенных усилий страховщиков, ученых и представителей органов власти.

Алгоритм управления портфелем недвижимости Источники Концепция стоимости, методы оценки, показатели оценки эффективности инвестиций, анализ формирование пакетов портфеля, налогообложение, страхование.

Текст работы размещён без изображений и формул. Полная версия работы доступна во вкладке"Файлы работы" в формате Введение Портфель - совокупность собранных воедино различных инвестиционных ценностей, служащих инструментом для достижения конкретной инвестиционной цели вкладчика. Под инвестиционным портфелем понимается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих физическому или юридическому лицу, либо юридическим или физическим лицам на правах долевого участия, выступающая как целостный объект управления.

На развитом фондовом рынке портфель ценных бумаг - это самостоятельный продукт и именно его продажа целиком или долями удовлетворяет потребность инвесторов при осуществлении вложения средств на фондовом рынке. Одним из важнейших понятий в теории портфельных инвестиций является понятие эффективного портфеля, под которым понимается портфель, обеспечивающий максимальную доходность при некотором заданном уровне риска или минимальный риск при заданном уровне доходности.

Алгоритм определения множества эффективных портфелей был разработан Г. Марковицем в е годы как составная часть теории портфеля. По мере формирования фондового рынка, реальная ситуация на рынке ценных бумаг выдвигает ряд вопросов, требующих рассмотрения и глубокого изучения.

Не топ-менеджер и не лучший специалист, хотя и такие аномалии встречаются. Все цели владельца можно свести только к двум основным: Инвестиционный портфель является современным инструментарием для достижения цели роста капиталоемкости бизнеса. Каждый руководитель должен уметь управлять им. Предназначение инвестиционного портфеля Совокупность объектов инвестирования, формируемая и предназначенная для реализации комплекса инвестиционной деятельности в соответствии со стратегическими целями инвестора, определяет понятие инвестиционного портфеля.

Хотя объектов в портфеле как минимум несколько, их совокупность рассматривается как суммарный элемент системы управления компанией.

Портфельные инвестиции связаны с комплектованием портфеля и и депозитные сертификаты, залоговые свидетельства, страховой полис и др.).

Следует отметить, что уровень финансовой устойчивости определяется не абсолютной величиной статей актива и пассива, а соотношением обязательств компании и величины покрытия отдельных статей актива. В этой связи необходимо использовать коэффициентный инструментарий, в первую очередь расчет показателей ликвидности. Понятно, что в стандартном понимании Ликвидность - это способность страховой компании отвечать по своим обязательствам. Но не надо забывать, что страховой бизнес - это бизнес вероятностный где в игру вступает вероятность наступления страхового случая.

Вот тут и возникает проблема, как оценить ликвидность компании, когда размер обязательств - величин а переменная и не может быть точно оценена. Но предполагая, что обязательства страховой компании выражены в ее страховых технических резервах-нетто, то имея представление о ликвидности активов, можно подсчитать насколько ликвидные активы покрывают страховые резервы-нетто. Как было выше сказано показатели ликвидности страховой компании отражают достаточность по суммам и возможность по времени для покрытия средствами, находящимися в распоряжении страховой компании, имеющихся обязательств; рассчитываются в целом, а также с учетом доли перестраховщиков то есть за ее вычетом.

Показатели ликвидности в целом следует рассматривать в связи с необходимостью первоочередного выполнения прямым страховщиком возникших страховых обязательств по возмещению ущерба, в связи, с чем страховой компании должна обладать запасом ликвидности. Ее показатели могут анализироваться поквартально с целью выявления тенденций изменения и по итогам годовых периодов, когда уточняются объемы обязательств и средств страховой компании.

Анализ показателей ликвидности свидетельствует об улучшении ликвидностей активов. Помимо того, что их значения соответствует нормам, показатели увеличились в отчетном периоде по отношению к предыдущему, что является положительной тенденцией. Следующая группа показателей - это показатели оценки страховых обязательств отражают достаточность сформированных страховых резервов по видам страхования для выполнения обязательств, рассчитываются только по итогам года и служат для оценки достоверности отражения страховых обязательств.

В российском страховании оно происходит в более короткие сроки, в связи, с чем технические резервы имеют меньшую величину. Следовательно, можно сделать вывод о том, что сформированные технические резервы не в полной мере достаточны для покрытия обязательств, выраженных виде нетто-премий.

Пресса о страховании, страховых компаниях и страховом рынке

Введение к работе Актуальность исследования Формирование страхового рынка в России происходило вместе с формированием рыночных отношений во всей российской экономике. И вполне естественно, что известные кризисные явления в экономике оказали свое отрицательное влияние на развитие страхования. Страховой защитой обеспечены не более десяти процентов основных средств предприятий и менее половины имущества, принадлежащего гражданам, при этом средний уровень страхового покрытия не превышает семидесяти процентов.

Страховая компания может прибыли от инвестиций страховых резервов Оценка эффективности деятельности по управлению активами.

Инвестиционная деятельность страховщиков в РФ: СО как институциональный инвестор на рынке капиталов. Инвестиционный портфель страховой организации: Регулирование инвестиционной деятельности страховщиков в РФ. Управление внутреннее и внешнее рисками страховых организаций, связанными с инвестиционной деятельностью.. Показатели, отражающие результаты инвестиционной деятельности страховщиков в РФ. Оценка эффективности инвестиционной деятельности страховой организации. Формирование оптимального инвестиционного портфеля страховой организации, осуществляющей инвестиционную деятельность в РФ..

В условиях рыночной экономики, располагая достаточным объемом временно свободных средств, страховые организации наряду с проведением страховых операций активно участвуют в инвестиционной деятельности[1], превращая тем самым страхование в один из самых эффективных и надежных инструментов мобилизации финансовых ресурсов физических и юридических лиц, которые направляются на развитие реального и финансового секторов экономики.

Инвестиционная деятельность страховщиков важна не только для экономики страны, но и для самих страховых компаний. Так, убытки от основной деятельности могут покрываться за счет инвестиционного дохода. Также хорошо продуманная инвестиционная политика в современных условиях является для страховщиков важным конкурентным преимуществом.

Оценка эффективности инвестиционной деятельности страховой компании ОАО"Надежность"

Страхование жизни имеет неоспоримые преимущества в сравнении с другими видами финансовых инструментов Финансовая защита До получения страховой выплаты ваши денежные средства принадлежат страховщику, который несет перед вами обязательства. Они не могут быть конфискованы, на них не может быть наложен арест, они не могут быть взысканы по суду, не подлежат разделу между супругами при разводе или в иных имущественных спорах. Гарантия получения средств Вы можете передать накопленные средства адресно, — исключительно тому человеку, которого назначаете вы.

В случае ухода страхователя из жизни выплату получит именно это лицо, а не наследники любой очереди. Круглосуточно по всему миру Компания несет взятые на себя финансовые обязательства независимо от вашего местоположения в момент страхового события или времени суток. Обязательства по договору страхования несёт исключительно страховщик, заключивший такой договор, а не кредитная организация или иное лицо, при посредничестве которого заключается договор.

Инвестиционный портфель страховой организации: сущность, структура Управление (внутреннее и внешнее) рисками страховых организаций, Оценка эффективности инвестиционной деятельности страховой организации.

Структура и эффективность инвестиций российских страховщиков Павел Самиев,"финансы", март г. Рейтинговое агентство"Эксперт РА" регулярно проводит анализ инвестиционной политики российских страховщиков. Анализ производится на основании отчетности страховых компаний более 70 и анкетирования. Полученные результаты, на наш взгляд, достаточно репрезентативны и отражают особенности управления активами российских страховщиков.

Инвестиционный потенциал российского страхования Инвестиционная политика страховых компаний должна отвечать условиям диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности. Это в полной мере распространяется как на активы, покрывающие страховые резервы, так и на свободные активы. Принцип диверсификации вложений Заключается в распределении инвестиционных рисков, для достижения большей устойчивости инвестиционного портфеля.

Управление процессом андеррайтинга в имущественном страховании

Количество действующих договоров 38 Сумма страховых взносов, тыс. Увеличение в страховом портфеле доли мелких однородных рисков позволяет сохранить резервы в распоряжении страховщика с целью их последующих инвестиций. Заслуживает внимания и еще одна проблема, с которой часто сталкиваются руководители страховых компаний, особенно вновь принятые назначенные , — это обеспечение страховых выплат по ранее заключенным договорам. Нередко эта проблема усугубляется тем обстоятельством, что договоры заключены предшествующим руководством с нарушениями действующих правил или в ущерб компании.

Методы управления активами негосударственных пенсионных фондов базируются внес Дж. Литнер5. При этом оперативное измерение эффективности инвестиций осуществляется как для всего инвестиционного портфеля, 1 См.: Ермасов С. В., Ермасова Н. Б. Страхование: учеб. пособие для вузов.

В задачи менеджера по инвестициям входит обяза- тельный периодический контроль и оценка степени соответствия реальных результатов инвестиционного процесса тем целям и задачам, которые ставились ин- вестором на каждом этапе. Если искомое соответствие подтверждается, то это означает, что страховая компания осуществляет свою инвестиционную деятельность в соответствии с вы- бранной инвестиционной стратегией. В ином случае менеджер по управлению инвестициями может прини- мать одно из следующих решений: Оценку доходности инвестиций страховщик может реализовать следующим образом.

Он может опреде- лить доходность портфеля и сопоставить полученный результат с каким-либо базисным показателем. Напри- мер, таким показателем может быть некоторая количе- ственная характеристика поведения заранее выбранно- го набора ценных бумаг. В качестве базисного показа- теля может быть выбран один из фондовых индексов— обобщенных показателей динамики курсов ценных бу- маг, рассчитываемых биржами или специализирован- ными организациями.

Необходимо отметить, что соответствие показате- лей реального инвестиционного портфеля базисным еще не является залогом эффективности инвестицион- ного процесса. Даже если доходность портфеля стра- ховщика окажется выше выбранного рыночного пока- зателя эффективности, но при этом страховщик не сможет выполнить своих страховых обязательств по выплатам в силу отсутствия у него в определенный мо- мент времени нужной суммы денежных средств, осуще- ствленные инвестиции и работу инвестиционных ме- неджеров нельзя будет назвать эффективными.

Говорить об эффективности инвестиционной дея- тельности страховщика можно только при условии своевременного и в полном объеме выполнения им обязательств перед страхователями. Обязательность подчинения инвестиционной дея- тельности страховой предполагает, что анализ эффек- тивности инвестиционного процесса страховщика должен включать оценку не только доходности его ин- вестиционного портфеля, но и платежеспособности компании. При этом под платежеспособностью стра- ховой организации понимается ее способность выпол- нить свои, в первую очередь страховые, обязательства в любой момент времени.

Условие платежеспособности предъявляет к активам страховой организации не толь- ко требование достаточности, но и требование лик- видности: Условно оценку эффективности называют послед- ним этапом инвестиционного процесса.

Оценка экономической эффективности инвестиционного портфеля НГДУ

Финансовые риски Самострахование внутреннее страхование формирование резервного страхового фонда предприятия формирование целевых резервных фондов формирование резервных сумм финансовых ресурсов в системе бюджетов доводимых различным центрам ответственности формирование страховых запасов материальных и финансовых ресурсов по отдельным элементам оборотных активов предприятия нераспределенный остаток прибыли Определение основных целей участия Группа Отличительные характеристики участия в обществе Предприятия проводится на основании данных бухгалтерского баланса с учетом следующих ограничений 1 он не распространяется на общества занимающиеся страховой и банковской деятельностью 2 он имеет достаточную точность если показатели бухгалтерского баланса общества соответствуют Финансовые инвестиции Проведенный анализ позволяет оценить объем и эффективность портфеля финансовых инвестиций предприятия в предшествующем периоде 2.

Определение объема финансового инвестирования в предстоящем периоде Долгосрочное финансовое инвестирование используют для реализации реальных инвестиционных проектов страховых и иных целевых фондов предприятия формируемых на долгосрочной основе Для краткосрочного финансового инвестирования используют Кредитование малого и среднего бизнеса в России Армен Саркисян директор управления банковского страхования Страхового дома ВСК Банки стимулируются снижением рентабельности к поиску ниш на рынке которые могут помочь

Передав активы в доверительное управление, инвестор остается портфеля и действий управляющего. эффективности инвестиций. Вы сможете.

Показатели опенки ниве с тишониого портфеля Совокупный риск ниве с тнпнонного портфеля Показатель ликвидности ниве с тнпнонного портфеля Комплексный показатель оценки ниве с тициоииого портфеля Показатели финансового состояния, зависимые от результатов инвестиционной деятельности Уровень среднегодового ниве стнрованного капитала Соотношение дюрацнн активов и пассивов Коэффициент ликвидности активов Уровень ликвидности Рис. Показатели эффективности инвестиционной деятельности страховой организации.

Для качественного анализа общей системы показателей эффективности инвестиционной деятельности страховой организации необходимо разделить их на четыре группы рис. Однако сравнение только параметров доходности, как свидетельствует современная практика инвестирования, является недостаточным, так как при этом не отражается риск, связанный с получением дохода. В связи с этим целесообразным считается использование показателей, характеризующих долю премии в риске.

Одним из эффективных критериев такого рода является показатель Шарпа.

УПРАВЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫМ ПОРТФЕЛЕМ СТРАХОВЩИКА: ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ, ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ

Сущность и содержание финансовой деятельности российских страховых компаний. Капитализация, как главный фактор инвестиционной привелекательности страховых компаний. Основные индикаторы определяющие инвестиционную деятельность страховых компаний. Выводы по 1-й главе. Проблемы портфельного инвестирования и диверсификация.

Так, в целях контроля за эффективностью управления страховыми резервами и коэффициента качества инвестиционного портфеля страховой компании. . Эффективное управление инвестиционным портфелем страховой.

Систему показателей можно представить следующими группами: Данная классификация приведена Р. Общие показатели являются показателями, характеризующими страховую организацию на общем страховом рынке, при помощи их анализируется структура портфелей платежей, отношение выплат и премий страховой компании, а также удельный вес выплат и премий. Р] Данный показатель позволяет оценить адекватность расчета страховых резервов, влияние изменения страховых тарифов на инвестиционную деятельность страховой организации в том числе и эффективность инвестиционной деятельности.

Показатели эффективности деятельности страховой организации характеризуют доходы и расходы страховой компании, как по отдельным видам страхования, так и по страховому портфелю в целом, рентабельность страховых операций, рентабельность капитала страховщика. Эта классификация системы показателей не является единственной. Каждая страховая организация формирует свою систему показателей с учетом специфики страховой деятельности.

Как правило, выбор системы показателей осуществляет финансовый менеджер. Основой деятельности страховой компании является формирование страхового портфеля. Страховой портфель — количественный показатель, характеризующий объем деятельности страховщика.

Ваш -адрес н.

В результате прибыльной инвестиционной деятельности снижается ставка дохода, закладываемая в структуру тарифной ставки, и, следовательно, уменьшается тариф на эту сумму, в чем в равной степени заинтересованы как страховщики, так и страхователи. От эффективности и надежности размещения временно свободных средств зависит не только доход страховщика, но и его платежеспособность. Инвестиционный потенциал российского страхового сектора достаточно высок, но политика, проводимая страховщиками в области инвестиций, является недостаточно эффективной из — за отсутствия полного и всестороннего анализа данного направления.

В ходе изучения литературы, посвященной вопросам анализа эффективности инвестиционной деятельности страховых организаций, было выявлено, что в настоящее время как таковой методики анализа инвестиционной деятельности не существует, причем, все сводится к анализу лишь двух основных коэффициентов:

Определение термина Страховой портфель. деятельности инвестиционный портфель вексельный портфель страховой портфель портфель ценных Пример Оценка эффективности управления портфелем ценных бумаг 1.

Теоретические основы формирования страховыми организациями страховых резервов 1. Специфические особенности управления страховыми резервами в страховой компании при их размещении 28 - 3 - Глава 2. Анализ размещения страховыми организациями сформированных страховых резервов 2. Анализ российского рынка активов, предназначенных для размещения страховых резервов 13 3 4 3 2. Финансовый анализ деятельности страховщиков Иркутской области и анализ эффективности размещения страховых резервов 32 6 8 16 Глава 3.

Рекомендации к повышению эффективности размещения страховыми компаниями страховых резервов 3. Влияние экономических рисков на управление страховыми резервами 18 4 2 - 3. Повышение эффективности управления страховыми резервами при их размещении страховыми компаниями 18 1 1 - Заключение 6 - - - Итого 17 20 22 Список использованной литературы 13 - - - Приложения 21 20 2 22 Всего 37 22 22 Работа изложена на страницах; содержит 37 таблиц, из них - 17 в тексте, 20 - в приложениях; 22 рисунка, из них 20 - в тексте, 2 - в приложениях; 21 приложение, список использованной литературы из источников.

Портфельные инвестиции: Цели портфельного управления и понимание поведения инвестора #3

Узнай, как дерьмо в голове мешает тебе больше зарабатывать, и что можно сделать, чтобы ликвидировать его навсегда. Нажми здесь чтобы прочитать!